Tại sao việc sử dụng một đại lý để gây quỹ lại là một sát thủ đối với các công ty khởi nghiệp

Mar 22 2022
Các chủ ngân hàng và đại lý vị trí là một lá cờ đỏ cho các nhà đầu tư mạo hiểm
Lời chào hàng đầy hấp dẫn: Tôi có rất nhiều mối quan hệ với các nhà đầu tư đang tìm kiếm những công ty khởi nghiệp tuyệt vời như của bạn. Hãy để tôi giới thiệu bạn với những người tôi biết, và bạn chỉ phải trả cho tôi một khoản hoa hồng cho bất kỳ khoản đầu tư nào mà tôi mang lại.
Ảnh của Markus Spiske trên Unsplash

Lời chào hàng đầy hấp dẫn: Tôi có rất nhiều mối quan hệ với các nhà đầu tư đang tìm kiếm những công ty khởi nghiệp tuyệt vời như của bạn. Hãy để tôi giới thiệu bạn với những người tôi biết, và bạn chỉ phải trả cho tôi một khoản hoa hồng cho bất kỳ khoản đầu tư nào mà tôi mang lại.

Điều gì có thể sai với điều đó? Chúng tôi tận dụng kết nối của người bán lại với khách hàng và trả hoa hồng cho họ khi bán hàng. Tại sao không trả tiền cho ai đó giới thiệu chúng tôi với các nhà đầu tư nếu họ có mối quan hệ? Trường hợp xấu nhất, nếu họ không thu hút được bất kỳ nhà đầu tư nào, chúng tôi đã không mất gì cả.

Câu trả lời là: đừng làm điều đó. Đó là một sát thủ đối với các nhà đầu tư có kinh nghiệm.

Ngay cả khi nó gây quỹ trong một vòng đầu, nó sẽ giết chết công ty khi nó trở nên siêng năng trong những vòng sau.

Dưới đây là 5 lý do khiến các nhà đầu tư có kinh nghiệm tránh các công ty khởi nghiệp sử dụng các đại lý để cấp vốn.

Lý do 1: Nó thường bất hợp pháp

SEC Hoa Kỳ có những quy định hơi ngu ngốc cấm bất kỳ ai khác ngoài một nhà môi giới chứng khoán đã đăng ký (thuật ngữ kỹ thuật là nhà môi giới / đại lý) được trả tiền để giúp một công ty tìm kiếm nhà đầu tư.

Về mặt kỹ thuật, “tìm kiếm nhà đầu tư” có nghĩa là một đợt bán cổ phiếu công ty riêng lẻ. Và chỉ một nhà môi giới chứng khoán đã đăng ký đã vượt qua tất cả các bài kiểm tra mới được phép môi giới bán cổ phiếu, cho dù cổ phiếu đó là công khai hay tư nhân.

Điều này nghe có vẻ như là một vi phạm kỹ thuật nhỏ, nhưng SEC rất nghiêm túc trong việc thực thi nó. Điều này có nghĩa là khi công ty đăng ký IPO, đó là một trong những điều họ xem xét, điều này khiến nó trở thành một trong những điều mà các luật sư tại các VC đánh giá khi thực hiện chuyên tâm về một khoản đầu tư tiềm năng.

Bất kỳ ai đề nghị giới thiệu bạn với các nhà đầu tư để đổi lại hoa hồng hoặc phí của người tìm kiếm đều vi phạm pháp luật trừ khi họ là nhà môi giới / đại lý đã đăng ký. Rất ít công ty khởi nghiệp ở giai đoạn đầu nhận thức được quy định này, cũng như không có nhiều người đề nghị giới thiệu bạn với mạng lưới của họ.

Đối với nhà môi giới / đại lý đã đăng ký được phép cung cấp cho bạn sự hỗ trợ này, trong giai đoạn đầu, số tiền nhỏ mà các công ty khởi nghiệp huy động được khiến hoa hồng quá nhỏ để có giá trị thời gian của một chuyên gia.

Trong các giai đoạn sau, mức tăng sẽ lớn hơn, nhưng nếu công ty hoạt động tốt, các nhà đầu tư từ các vòng trước đó sẽ tái đầu tư cùng với các quỹ lớn hơn mà họ cộng tác. Nếu bạn cần một nhân viên ngân hàng tìm các nhà đầu tư mới ở giai đoạn đó, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư trước đó đang từ bỏ con tàu và sẽ không có đại lý nào có thể giúp đỡ.

Lý do 2: Đó là tất cả về sự hối hả

Có hàng nghìn công ty VC và thậm chí nhiều nhà đầu tư thiên thần hơn. Tôi nghi ngờ rằng một người trong chúng ta đang thiếu hụt quy trình giao dịch. Những gì chúng tôi thiếu là những giao dịch tốt phù hợp với giai đoạn và sở thích của chúng tôi.

Đối với bất kỳ công ty khởi nghiệp nào, chỉ có một số ít các nhà đầu tư phù hợp. Chúng tôi mong đợi Giám đốc điều hành sẽ làm bài tập về nhà của cô ấy, tìm ra ai là người phù hợp và giới thiệu cá nhân chúng tôi. Bạn không cần một đại lý cho điều đó. Đó là một phần trong mô tả công việc của CEO.

Không khó để tìm ra người bạn nên chào hàng. Chúng tôi làm cho nó dễ dàng nhất có thể. Các VC liệt kê trọng tâm ngành, giai đoạn và quy mô kiểm tra ngay trên trang web của họ. Chúng tôi tham dự các hội nghị, sự kiện quảng cáo chiêu hàng và thảo luận nhóm. Chúng tôi đang ở trên LinkedIn, Angel List, Pitchbook và Crunchbase. Chúng tôi không khó để tìm thấy. Chúng tôi thậm chí còn nhận những cuộc gọi lạnh lùng.

Tất nhiên, chúng tôi coi trọng những lời giới thiệu nồng nhiệt, nhưng từ những người ủng hộ và các nhà đầu tư khác trong công ty, những người biết chúng tôi và nghĩ rằng chúng tôi hoàn toàn phù hợp. Những phần giới thiệu đó không có sự tham gia của những người đang cố gắng giúp công ty thành công, không phải ai đó đang gửi thư rác cho vũ trụ để cố gắng nhận hoa hồng.

Lý do 3: Tất cả là về mối quan hệ

Đặc biệt là trong giai đoạn đầu trước khi sản phẩm được xác nhận hoàn toàn, chúng tôi đang đầu tư vào CEO và đội ngũ sáng lập.

Chúng tôi không cần nhân viên ngân hàng gửi kế hoạch kinh doanh cho chúng tôi. Chúng tôi cần Giám đốc điều hành liên hệ cá nhân và cho chúng tôi biết lý do tại sao chúng tôi nên xây dựng mối quan hệ với cô ấy.

Tôi muốn nghe trực tiếp từ Giám đốc điều hành lý do tại sao bà ấy muốn tôi trở thành nhà đầu tư. Tôi sẽ đầu tư vì tôi tin tưởng vào cô ấy, chứ không phải vì ai đó mà tôi kết nối trên LinkedIn đã gửi cho tôi một bài thuyết trình.

Nếu tôi nhận được sự tiếp cận từ một đại lý, rõ ràng là công ty khởi nghiệp đang tìm kiếm tiền mặt từ bất kỳ ai và đó không phải là cách hoạt động của đầu tư khởi nghiệp.

Lý do 4: Toàn bộ Nhu cầu Đầu tư Để Xây dựng Doanh nghiệp

Trong giai đoạn đầu xây dựng một công ty khởi nghiệp, tiền mặt là nguồn lực quý giá nhất. Các nhà đầu tư muốn thấy khoản đầu tư của họ hướng tới việc xây dựng doanh nghiệp, chứ không phải đi vào hoa hồng đại lý.

Lý do 5: Bạn không hiểu về cách xây dựng công ty khởi nghiệp

Phải thừa nhận rằng logic này là vòng tròn. Nhưng lý do quan trọng nhất khiến việc sử dụng một tác nhân bị báo động đỏ là vì đó không phải là cách hệ thống hoạt động.

Bất cứ ai đã từng là một phần của thế giới khởi nghiệp đều biết rằng đó là một ngõ cụt. Do đó, theo suy nghĩ của chúng tôi, ai thuê đại lý thì không biết xây dựng startup.

Một khi công ty có khách hàng và doanh thu đáng kể và đang tăng trưởng nhanh chóng, các nhà đầu tư có thể nhìn vào kết quả thực tế để quyết định có nên đầu tư hay không. Nhưng trong giai đoạn đầu, chúng tôi đang đặt cược vào những người sáng lập và cố gắng đoán xem họ có biết mình đang làm gì không.

Một giả định tốt là những người sáng lập không hiểu về hệ thống gây quỹ mạo hiểm cũng không hiểu nhiều khía cạnh quan trọng khác về cách xây dựng một công ty khởi nghiệp, khiến tỷ lệ thành công thấp.

Bạn có vẻ như thuê một người đại diện để giúp bạn tìm nhà đầu tư, nhưng đừng làm vậy. Họ không chỉ không có khả năng thu hút các nhà đầu tư mà còn khiến các nhà đầu tư khác sợ hãi.

Ở mức tối thiểu, nếu bạn quyết định bỏ qua lời khuyên này, hãy đảm bảo bạn tuân thủ luật pháp và đảm bảo rằng bất kỳ ai bạn trả tiền để giới thiệu nhà đầu tư đều là nhà môi giới / đại lý đã đăng ký với SEC.

Nếu bạn thích bài viết này, hãy theo dõi tôi trên Medium.

© Copyright 2021 - 2023 | vngogo.com | All Rights Reserved