Những điều bạn học được khi là một nhà đầu tư

May 09 2022
Khi Michael Burry dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, ông đã làm như vậy 2 năm trước đó. Anh ta chắc chắn rằng thị trường sắp sụp đổ và đã mua các khoản hoán đổi nợ tín dụng với các ngân hàng yêu cầu anh ta phải trả lãi suất trong hai năm sau đó cho đến khi thị trường sụp đổ.

Khi Michael Burry dự đoán chính xác cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn dẫn đến cuộc khủng hoảng tài chính năm 2007, ông đã làm như vậy 2 năm trước đó. Anh ta chắc chắn rằng thị trường sắp sụp đổ và đã mua các khoản hoán đổi nợ tín dụng với các ngân hàng yêu cầu anh ta phải trả lãi suất trong hai năm sau đó cho đến khi thị trường sụp đổ. Trong suốt 2 năm đó, anh ấy đã đánh mất lòng tin của một số nhà đầu tư của mình, nhưng khi thị trường sụp đổ vào năm 2007, anh ấy đã kiếm được lợi nhuận chỉ dưới 490% cho công ty đầu tư của mình. Câu chuyện của Burry đã được đề cập trong bộ phim năm 2015, The Big Short.

Burry khi đứng đầu Big Short vào năm 2015 (nguồn: cnbc.com)

Burry bị ảnh hưởng bởi cuốn sách Phân tích bảo mật của Graham và Dodd phát hành năm 1934, cuốn sách này vẫn còn phù hợp cho đến ngày nay. Burry cũng đã bán khống Tesla và nhận cuộc gọi đó sai, mặc dù ông đã đúng khi cho rằng cổ phiếu của Tesla được định giá quá cao. Tuy nhiên, thời điểm đóng một vai trò quan trọng trong thị trường chứng khoán, bởi vì ngay cả khi bạn biết phân tích của mình là chính xác,

thị trường có thể vẫn phi lý trong thời gian lâu hơn bạn có thể duy trì dung môi ~ Keynes (1930)

Những điều bạn học được với tư cách là một nhà đầu tư

  1. Xác minh các nguồn của bạn

2. Kỳ vọng về một khoản tiền nhanh chóng

Nguồn: giphy.com

Một phần đáng kể các nhà đầu tư mới tiếp cận thị trường đầu tư với kỳ vọng kiếm tiền nhanh chóng và có thể lặp lại quá trình này. Tuy nhiên, việc kiếm tiền nhanh chóng trên thị trường chứng khoán là rất khó. Các nhà đầu tư dài hạn đầu tư thường xuyên và nghĩ về dài hạn trong khi các nhà đầu tư ngắn hạn nghĩ về lợi nhuận ngắn hạn.

Các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng có thể đưa ra một loạt các quyết định tồi dẫn đến thua lỗ. Ví dụ, hãy xem xét một nhà đầu tư đang muốn kiếm một số tiền nhanh chóng bởi vì họ cần phải trả một khoản nợ. Họ đi vay và đầu tư vào cổ phiếu, nhưng thị trường chứng khoán diễn biến quá chậm, vì vậy họ quyết định giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn thay thế. Một giao dịch sai lầm khiến số tiền còn lại của nhà đầu tư bị xóa sạch khi họ được nhà môi giới gọi vốn ký quỹ. Điều quan trọng là các nhà đầu tư không đầu tư vì tuyệt vọng hoặc dựa trên những mục tiêu không thực tế. Nếu một nhà đầu tư đi chệch khỏi kế hoạch đầu tư dài hạn của họ, thì chắc chắn họ sẽ mắc sai lầm trong quá trình đầu tư.

3. Trì hoãn sự hài lòng

Trì hoãn sự hài lòng hoặc trì hoãn điều gì đó bạn muốn từ bây giờ đến một ngày sau có vẻ khó khăn, nhưng đó là một quá trình hữu ích cho phép nhà đầu tư lập kế hoạch cho tương lai. Một cá nhân có thể trì hoãn sự hài lòng bằng cách không nhận được iPhone mới nhất khi nó phát hành vì họ có một chiếc điện thoại hoạt động hoàn hảo sẽ ở vị trí tốt hơn để tiết kiệm và đầu tư ngay hôm nay cũng như mua trong tương lai. Tuy nhiên, các nhà đầu tư không nên trì hoãn các nhu cầu thiết yếu như giáo dục, thuốc men, thực phẩm, v.v.

Các nhà đầu tư nên tự đầu tư vào từng thời điểm. Một nhà đầu tư chỉ nhìn vào biểu đồ sẽ không tạo ra sự khác biệt đối với người nắm giữ lâu dài. Tương tự, một nhà đầu tư nhìn vào số dư tài khoản hoặc số dư danh mục đầu tư của họ sẽ không có tác động đến kết quả của danh mục đầu tư. Các nhà đầu tư nên dành thời gian và đầu tư vào việc giáo dục bản thân về các thành phần khác nhau của tài chính và đầu tư.

4. Thời gian nhịp đập thời gian

Jim Carrey trong Dumb and Dumber (nguồn: giphy.com)

Một nhà đầu tư đầu tư dài hạn thường đánh bại một nhà đầu tư đang cố gắng căn thời gian trên thị trường. Thị trường không thể đoán trước được trong ngắn hạn và khó có nhà đầu tư nào có thể dự đoán chính xác hướng đi của thị trường ngày này qua ngày khác. Tuy nhiên, nhìn vào xu hướng dài hạn, các nhà đầu tư có thể đánh bại thị trường bằng cách tiếp tục đầu tư dài hạn. Quỹ của Peter Lynch đã liên tục đánh bại thị trường trong vài thập kỷ. Hãy xem cuốn sách 'Beating the Street' của anh ấy.

5. Đừng mạo hiểm quá mức

The Wild Thornberrys (nguồn: giphy.com)

Các nhà đầu tư nên chấp nhận rủi ro dựa trên số tiền họ có thể chịu để mất mà không ảnh hưởng đến họ. Các nhà đầu tư nên tránh chấp nhận rủi ro quá mức (cổ phiếu hoặc tiền điện tử) khi sử dụng các khoản tiền quan trọng như phí, tiền thuê nhà, thanh toán cho chủ nợ. Các công cụ lãi suất cố định như trái phiếu chính phủ hoặc tiền gửi cố định mang lại cho nhà đầu tư một khoản lợi tức cố định, đồng thời giữ an toàn số tiền gốc.

© Copyright 2021 - 2022 | vngogo.com | All Rights Reserved